Die Siedlung liegt im Rajon Uman an der FernstraßeM 12 183km südwestlich vom Oblastzentrum Tscherkassy und 22km östlich vom Rajonzentrum Uman. 1991 erhielt die Ortschaft den Status einer Siedlung städtischen Typs. Durch Babanka fließt die 53km lange Rewucha (Ревуха), die zum Flusssystem des Südlichen Bugs gehört.
Bis 1959 war der Ort das Rajonszentrum des gleichnamigen Rajons Babanka.
Am 12. Juni 2020 wurde die Siedlung zum Zentrum der neugegründeten Siedlungsgemeinde Babanka (ukrainischБабанська селищна громада/Babanska selyschtschna hromada), zu dieser zählen auch die 11 in der untenstehenden Tabelle aufgelisteten Dörfer,[2] bis dahin bildete sie die gleichnamige Siedlungsratsgemeinde Babanka (Бабанська селищна рада/Babanska selyschtschna rada) im Osten des Rajons Uman.
Folgende Orte sind neben dem Hauptort Babanka Teil der Gemeinde: