Festenburg befindet sich im Westen des Oberharzes. Einen Kilometer südöstlich der Siedlung liegt Oberschulenberg. Drei Kilometer östlich befindet sich der Kernort Schulenberg im Oberharz, fünfeinhalb Kilometer südöstlich die Bergstadt Altenau, fünf Kilometer südwestlich die Bergstadt Clausthal-Zellerfeld und acht Kilometer nordöstlich die Kreisstadt Goslar.
Festenburg ist ursprünglich eine Siedlung von Forst- und Bergarbeitern und gehörte zur Gemeinde Schulenberg im Oberharz; diese wurde am 1. Januar 2015 nach Clausthal-Zellerfeld eingemeindet.
Festenburg liegt am Ende einer etwa zwei Kilometer langen kleinen Zufahrtsstraße, die von der Landesstraße 517 zwischen den Bergstädten Altenau und Clausthal-Zellerfeld abzweigt.
Festenburg besteht aus vier Einfamilienhäusern. Hinzu kommt der Komplex des Wald- und Sporthotels Festenburg, eine Einrichtung des Bahn-Sozialwerks (BSW)[2] (früher: Eisenbahnheim).
Helmut Pitsch: Wanderungen um Altenau (Oberharz). Spaziergänge und Ausflüge für Gäste von Altenau (und Schulenberg), nur zu Fuß oder mit Autobus- oder Autofahrt, mit Berücksichtigung von Gaststätten, Einstreuung von geschichtlichen Daten und Hinweisen auf Sehenswürdigkeiten im Harz, Clausthal-Zellerfeld, 1982
