Der Distrikt Chipao liegt in der Provinz Lucanas in der Region Ayacucho in Südzentral-Peru. Der Distrikt besitzt eine Fläche von 1156km². Beim Zensus 2017 wurden 2702 Einwohner gezählt. Im Jahr 1993 lag die Einwohnerzahl bei 3804, im Jahr 2007 bei 3965. Sitz der Distriktverwaltung ist die 3420m hoch gelegene Ortschaft Chipao mit 1054 Einwohnern (Stand 2017). Chipao liegt 45km nordöstlich der Provinzhauptstadt Puquio.
Der Distrikt Chipao liegt im Andenhochland im äußersten Nordosten der Provinz Lucanas. Der Río Sondondo (auch Río Lucanas) hat sein Quellgebiet im äußersten Südwesten des Distrikts. Er durchquert den Distrikt anfangs in nordöstlicher, später in nordwestlicher Richtung und entwässert das Areal. Im Norden des Distrikts erhebt sich der 5112m hohe Vulkan Ccahuarazo (alternative Schreibweisen: Ccarhuaraso, Carhuarazo).