Der Namenlose (Jet Li) erscheint eines Tages beim König von Chin, und erzählt ihm eine Geschichte von den drei Attentätern Weiter Himmel, Zerbrochenes Schwert und Fliegende Wolke. Diese sind Erzfeinde des Königs und versuchen diesen schon seit langer Zeit zu stürzen. Der Namenlose berichtet in seiner Geschichte über den Tod dieser Attentäter. Hierbei entwickelt sich ein überraschendes Katz und Maus Spiel zwischen den beiden, an dessen Ende sich die ganze Wahrheit über das Schicksal der Attentäter ans Licht kommt.
Ein ständiger Wechsel von fantastisch fotografierten Landschaften und Kampfszenen sowie ein wunderbares Spiel mit Farben, machen diesen Film absolut sehenswert nicht nur für Fans von Martial Arts.