Hermesdeckungen

Hermes-Bürgschaften ist die umgangssprachliche Sammelbezeichnung für alle Formen der Absicherung von Ausfuhrkreditrisiken, die durch die von der deutschen Bundesregierung hierfür mandatierte Euler Hermes Kreditversicherung übernommen werden. Die vielfach auch als „Hermes-Deckungen“ bezeichneten staatlichen Exportkreditversicherungen sind ein bedeutender Bestandteil der deutschen Ausfuhrförderungspolitik. Sie schützen die deutschen Unternehmen vor Verlusten durch ausbleibende Zahlungen ihrer ausländischen Geschäftspartner: Zahlt der ausländische Abnehmer nicht, springt der deutsche Staat ein. Somit handelt es sich bei diesen Eventualverbindlichkeiten des Bundes um öffentliche Bürgschaften bzw. Garantien.

Art und Umfang der Förderung

Im Rahmen der Hermes-Bürgschaften und -Garantien hat der Bund im Jahr 2005 die Deckung für Auftragswerte in Höhe von 19,77 Mrd. € übernommen - dies entspricht rund 2,5 % des deutschen Gesamtexports. Rund 90 % der übernommenen Deckungen entfielen dabei auf Exporte in Entwicklungsländer bzw. in Staaten Mittel- und Osteuropas einschließlich der GUS-Länder. Zu Ausgaben führen diese Bürgschaften aber nur dann, wenn der betreffende Kunde ausfällt. Für die Absicherung von Exportgeschäften sind bis zu 117 Mrd. € eingeplant. Dieser so genannte Ermächtigungsrahmen ist revolvierend angelegt, d.h. es werden alle hermesgesicherten Geschäfte vom Beginn der Deckungszusage bis zum Ende der Risikolaufzeit (Enthaftung) erfasst.

Die Geschäftsführung der Bürgschaften obliegt der Euler Hermes Kreditversicherungs-AG (früher Hermes Kreditversicherungs-AG, daher der Name), welche die Federführung hat, und der PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft. Über Grundsatzfragen und die Indeckungnahme großer Exportgeschäfte entscheidet ein Interministerieller Ausschuss (IMA), in dem neben dem federführenden Bundesministerium für Wirtschaft und Technologie das Bundesministerium der Finanzen, das Auswärtige Amt und das Bundesministerium für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung vertreten sind.

Wirtschaftliche Bedeutung

Hermes-Bürgschaften schützen vor einem Zahlungsausfall aus wirtschaftlichen oder politischen Gründen bei der Lieferung in schwierige und risikoreiche Märkte. Dadurch ermöglichen sie auch die Aufrechterhaltung von bestehenden Kundenbeziehungen.

Für die Absicherung eines Exportkredits werden Entgelte erhoben. Diese gliedern sich wie folgt:

• Anmeldegebühr (Application fee)
• Ausfertigungsgebühr (Policy-issuing fee)
• Risikoabhängige Provision
• Laufzeitabhängige Provision
• Käuferzuschlag (Additional charge)

Damit werden die Kosten in Abhängigkeit von Art, Umfang und Laufzeit eines Geschäfts sowie der Risikoeinstufung des Importlandes erhoben. Für den Schadensfall ist eine Selbstbeteiligung des Exporteurs vorgesehen, die je nach Absicherungsform im Regelfall zwischen 5 % und 15 % liegt.

Die Bürgschaften geben Exporteuren die Möglichkeit, sich sowohl gegen wirtschaftliche (Kundenrisiken) als auch politische Risiken (Länderrisiken) abzusichern. Die Bundesbürgschaft ist notwendig, da sich insbesondere politische Risiken von Exporten in Länder außerhalb der OECD durch private Versicherungen nicht hinreichend absichern lassen.

Risikoarten

Forderungsausfälle aufgrund wirtschaftlicher Risiken:

• Nichtzahlungsfall (protracted default)
• Konkurs, amtlicher oder außeramtlicher Vergleich, erfolglose Zwangsvollstreckung, Zahlungseinstellung

Forderungsausfälle durch politische Risiken:

• nicht durchführbare Konvertierung: staatlich eingeschränkte oder verbotene Transferierung der vom Schuldner in Landeswährung eingezahlten Beträge in die Vertragswährung durch Beschränkungen des zwischenstaatlichen Zahlungsverkehrs (in der Vergangenheit der häufigste Schadenfall; sog. Transferstopp-Risiko)
• nicht mögliche Vertragserfüllung aus politischen Gründen

Nicht alle Unterfälle der höheren Gewalt werden in Deckung genommen:

• kriegerische Ereignisse
• Aufruhr oder Revolution (sog. allgemeiner politischer Schadenfall)
• gesetzgeberische oder behördliche Maßnahmen
• Verluste von Waren vor Gefahrübergang (Beschlagnahme, Zerstörung)

Produktarten

Hermes unterscheidet allgemein zwischen Ausfuhrgarantien und –bürgschaften. Diese Unterscheidung erfolgt dabei nicht nach den zivilrechtlichen Grundlagen beider Gewährleistungsformen, sondern im Hinblick auf den Status des Importeurs. Ist der ausländische Schuldner ein in privater Rechtsform betriebenes Unternehmen, so handelt es sich nach der Hermes-Definition um Ausfuhrgarantien. Handelt es sich jedoch beim Importeur um die Regierung, eine Regierungsbehörde oder sonstige öffentliche Stelle, ist von Ausfuhrbürgschaften die Rede.

Folgende konkrete Produkte werden angeboten:

Garantien

• Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung
• Ausfuhr-Pauschal-Gewährleistung light
• Avalgarantie Bankaval
• Verbriefungsgarantie
• Deckungen
• Bauleistungsdeckung
• Fabrikationsrisikodeckung
• Finanzkreditdeckung
• Leasingdeckung
• Lieferantenkreditdeckung
• Rahmenkreditdeckung
• Revolvierende Einzeldeckung
• Vertragsgarantiedeckung

Umweltaspekte

Das Thema Umwelt hat für die Hermesdeckungen einen hohen Stellenwert. Bei der Antragsprüfung werden Umweltauswirkungen von Projekten als wichtiger Aspekt sowohl der Förderungswürdigkeit als auch der risikomäßigen Vertretbarkeit geprüft. Ziel der Bundesregierung ist es, keine Projekte zu fördern, die mit schwerwiegenden negativen ökologischen, sozialen oder entwicklungspolitischen Konsequenzen verbunden sind. Für das Prüfungsverfahren kommen die seit 1. Januar 2004 geltenden "Recommendation on Common Approaches on Environment and Officially Supported Export Credits" der OECD zur Anwendung. Das dort festgelegte Verfahren spiegelt die internationale Entwicklung zur Prüfung von Umweltaspekten durch Exportkreditversicherer wider. Da die Common Approaches als international verpflichtendes Regelwerk zum Thema Umwelt und Exportkreditgarantien nicht alle nationalen Besonderheiten berücksichtigen können, werden die nationalen Umweltleitlinien vom 26. April 2001 (Deutsche Umweltleitlinien) in einigen Bereichen ergänzend herangezogen.

Kritik

Hermes-Deckungen können gewährt werden, wenn die Exportgeschäfte förderungswürdig sind und die Risiken vertretbar erscheinen. Die Förderungswürdigkeit kann sich aus der Sicherung von Arbeitsplätzen, strukturpolitischen Erwägungen oder außenpolitischen Zielen ergeben. In den letzten Jahren haben viele staatliche Export Credit Agencys (ECAs) unter verstärkter Beobachtung der Öffentlichkeit gestanden, da teilweise kritisch zu betrachtende Projekte gefördert wurden.

Weblinks

• Offizielle Seite der Auslandsgeschäftsabsicherung der Bundesrepublik Deutschland
• iXPOS-Außenwirtschaftsportal des BMWI zur Förderung von Export und Außenhandel
• OECD-Umweltleitlinie (Common Approaches) (PDF-Datei; 181 kB)
• OECD-Umweltleitlinie (Common Approaches/Deutsche Fassung) (PDF-Datei; 106 kB)
• Zur Kritik von Greenpeace an den Hermes-Bürgschaften
• Internationale NGO ECA-Watch zu hermesgedeckte Projekten und kritischer Standpunkt zu staatlichen Kreditversicherern