Value Line Composite Index - Versionsgeschichte

Qwertz1894: BKL aufgelöst

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BKL aufgelöst

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	== Kontrakte ==		== Kontrakte ==

	Der „Value Line Index“-Handel ist ein Aktienindex-Terminhandel mit einer definierten Zahl von Aktien. Gleichwohl unterliegt die Anzahl an Unternehmen im Value Line Index Schwankungen, die dadurch ausgelöst werden, dass Firmen dazukommen beziehungsweise [[Delisting\|börsenabgängig]] oder [[Bankrott]] sind oder sich gegenseitig einverleiben und austauschen durch [[Mergers & Acquisitions]]. Bei [[Termingeschäft]]en (Financial Futures) wird der [[Kontrakt]], das heißt, der standardisierte Vertrag, der an [[Warenterminbörse]]n beziehungsweise [[Future]]s-Börsen gehandelt wird, ebenso [[Amtlicher Markt\|notiert]] wie der Index. Der Wert des Kontrakts ergibt sich aus der Multiplikation des aktuellen Indexes mit dem Faktor 500. Die kleinstmögliche Änderung des Indexes, die sich als [[Kursrisiko\|Kursänderung]] des Futures-Kontrakts niederschlägt, beträgt 0,05 Indexpunkte, was 25 [[US-Dollar\|US-$]] entspricht.		Der „Value Line Index“-Handel ist ein Aktienindex-Terminhandel mit einer definierten Zahl von Aktien. Gleichwohl unterliegt die Anzahl an Unternehmen im Value Line Index Schwankungen, die dadurch ausgelöst werden, dass Firmen dazukommen beziehungsweise [[Delisting (Börse)\|börsenabgängig]] oder [[Bankrott]] sind oder sich gegenseitig einverleiben und austauschen durch [[Mergers & Acquisitions]]. Bei [[Termingeschäft]]en (Financial Futures) wird der [[Kontrakt]], das heißt, der standardisierte Vertrag, der an [[Warenterminbörse]]n beziehungsweise [[Future]]s-Börsen gehandelt wird, ebenso [[Amtlicher Markt\|notiert]] wie der Index. Der Wert des Kontrakts ergibt sich aus der Multiplikation des aktuellen Indexes mit dem Faktor 500. Die kleinstmögliche Änderung des Indexes, die sich als [[Kursrisiko\|Kursänderung]] des Futures-Kontrakts niederschlägt, beträgt 0,05 Indexpunkte, was 25 [[US-Dollar\|US-$]] entspricht.

	Kontrakte werden nur im März, Juni, September und Dezember gezeichnet. [[Handelstag\|Letzter Handelstag]] für Kontrakte ist der letzte Geschäftstag des Abwicklungsmonats, also der Monat, in dem Transaktionen und Geschäfte durchgeführt werden. Die Abwicklung des Geschäftes erfolgt als Barabwicklung nach Kontoanpassung an den [[Marktwert]] auf Basis des „Value Line Index“ am Schluss des letzten Handelstages.		Kontrakte werden nur im März, Juni, September und Dezember gezeichnet. [[Handelstag\|Letzter Handelstag]] für Kontrakte ist der letzte Geschäftstag des Abwicklungsmonats, also der Monat, in dem Transaktionen und Geschäfte durchgeführt werden. Die Abwicklung des Geschäftes erfolgt als Barabwicklung nach Kontoanpassung an den [[Marktwert]] auf Basis des „Value Line Index“ am Schluss des letzten Handelstages.

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	Der Value Line Index weicht in seiner Methode von populären Indizes, wie dem [[Dow Jones Industrial Average]] oder der [[Standard & Poor’s#S&P-Indizes\|Standard & Poor’s]] ab. Unternehmen, die keinem Index zugehören, können aufgenommen werden, sofern sie nur an den einschlägigen Börsen gehandelt werden.		Der Value Line Index weicht in seiner Methode von populären Indizes, wie dem [[Dow Jones Industrial Average]] oder der [[Standard & Poor’s#S&P-Indizes\|Standard & Poor’s]] ab. Unternehmen, die keinem Index zugehören, können aufgenommen werden, sofern sie nur an den einschlägigen Börsen gehandelt werden.

	Dow Jones und Standard & Poor’s bedienen sich der methodisch der arithmetischen und aktienwertgebundenen Durchschnittsbildung. Im Gegensatz dazu stellt der Value Line Index [[mittelwert]]-statistisch allein auf das [[Geometrisches Mittel\|Geometrische Mittel]] ab.<ref>[http://books.google.nl/books?id=H-o_ybQsbsYC&pg=PA334&lpg=PA334&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=ApFnv0Xx2q&sig=fk0fQ9DOq7_ZSZ1yvjWDCjfOde4&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Herbert B. Mayo, ''Investments: An Introduction'', S. 334]</ref> Das bedeutet, dass jede Aktie mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung des Indexes eingeht. Der Index gilt daher als beachteter Indikator für Kursbewegungen von niedrig bewerteten Aktien sowie spekulativen Wertpapieren.<ref>[http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Wall-Street-Wörterbuch: Börsenlexikon von A bis Z für den Investor von heute, S. 598]</ref>		Dow Jones und Standard & Poor’s bedienen sich der methodisch der arithmetischen und aktienwertgebundenen Durchschnittsbildung. Im Gegensatz dazu stellt der Value Line Index [[mittelwert]]-statistisch allein auf das [[Geometrisches Mittel\|Geometrische Mittel]] ab.<ref>[http://books.google.nl/books?id=H-o_ybQsbsYC&pg=PA334&lpg=PA334&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=ApFnv0Xx2q&sig=fk0fQ9DOq7_ZSZ1yvjWDCjfOde4&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Herbert B. Mayo, ''Investments: An Introduction'', S. 334]</ref> Das bedeutet, dass jede Aktie mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung des Indexes eingeht. Der Index gilt daher als beachteter Indikator für Kursbewegungen von niedrig bewerteten Aktien sowie spekulativen Wertpapieren.<ref>[http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Wall-Street-Wörterbuch: Börsenlexikon von A bis Z für den Investor von heute, S. 598]{{Toter Link\|url=http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA \|date=2019-05 \|archivebot=2019-05-20 23:53:49 InternetArchiveBot }}</ref>

	== Kontrakte ==		== Kontrakte ==

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	Der Value Line Index weicht in seiner Methode von populären Indizes, wie dem [[Dow Jones Industrial Average]] oder der [[Standard & Poor’s#S&P-Indizes\|Standard & Poor’s]] ab. Unternehmen, die keinem Index zugehören, können aufgenommen werden, sofern sie nur an den einschlägigen Börsen gehandelt werden.		Der Value Line Index weicht in seiner Methode von populären Indizes, wie dem [[Dow Jones Industrial Average]] oder der [[Standard & Poor’s#S&P-Indizes\|Standard & Poor’s]] ab. Unternehmen, die keinem Index zugehören, können aufgenommen werden, sofern sie nur an den einschlägigen Börsen gehandelt werden.

	Dow Jones und Standard & Poor’s bedienen sich der methodisch der arithmetischen und aktienwertgebundenen Durchschnittsbildung. Im Gegensatz dazu stellt der Value Line Index [[~~Mittelwert\|~~mittelwert]]-statistisch allein auf das [[Geometrisches Mittel\|Geometrische Mittel]] ab.<ref>[http://books.google.nl/books?id=H-o_ybQsbsYC&pg=PA334&lpg=PA334&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=ApFnv0Xx2q&sig=fk0fQ9DOq7_ZSZ1yvjWDCjfOde4&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Herbert B. Mayo, ''Investments: An Introduction'', S. 334]</ref> Das bedeutet, dass jede Aktie mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung des Indexes eingeht. Der Index gilt daher als beachteter Indikator für Kursbewegungen von niedrig bewerteten Aktien sowie spekulativen Wertpapieren.<ref>[http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Wall-Street-Wörterbuch: Börsenlexikon von A bis Z für den Investor von heute, S. 598]</ref>		Dow Jones und Standard & Poor’s bedienen sich der methodisch der arithmetischen und aktienwertgebundenen Durchschnittsbildung. Im Gegensatz dazu stellt der Value Line Index [[mittelwert]]-statistisch allein auf das [[Geometrisches Mittel\|Geometrische Mittel]] ab.<ref>[http://books.google.nl/books?id=H-o_ybQsbsYC&pg=PA334&lpg=PA334&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=ApFnv0Xx2q&sig=fk0fQ9DOq7_ZSZ1yvjWDCjfOde4&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Herbert B. Mayo, ''Investments: An Introduction'', S. 334]</ref> Das bedeutet, dass jede Aktie mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung des Indexes eingeht. Der Index gilt daher als beachteter Indikator für Kursbewegungen von niedrig bewerteten Aktien sowie spekulativen Wertpapieren.<ref>[http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Wall-Street-Wörterbuch: Börsenlexikon von A bis Z für den Investor von heute, S. 598]</ref>

	== Kontrakte ==		== Kontrakte ==

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	[[Kategorie:Aktienindex (Vereinigte Staaten)]]		[[Kategorie:Aktienindex (Vereinigte Staaten)]]

	[[en:Value Line Composite Index]]

Stephan Klage: Stephan Klage verschob Seite Value Line Composite Average Index nach Value Line Composite Index und überschrieb dabei eine Weiterleitung: scheinbar die gebräuchlichere Version

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Stephan Klage verschob Seite Value Line Composite Average Index nach Value Line Composite Index und überschrieb dabei eine Weiterleitung: scheinbar die gebräuchlichere Version

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	Der '''Value Line Composite Average Index (VLA)''' (abgekürzt auch '''Value Line Index''') ist ein Gesamtindex der Aktienkursbewegungen, der auf Basis [[ARMA-Modell\|gleichgewichteter]] [[Arithmetisches Mittel \|Durchschnitt]]e von knapp 1680 [[Börsennotierung\|gelisteter]] Aktien, die an verschiedenen Börsen in den [[Vereinigte Staaten\|Vereinigten Staaten]] gehandelt werden, berechnet wird. Relevanz hat der Index an der [[New York Stock Exchange]] (NYSE), an der [[NYSE Amex\|American Stock Exchange]] (AMEX), und weiteren US-amerikanischen sowie [[Kanada\|kanadischen]] Regionalbörsen. Auch im [[Ausserbörslicher Handel\|ausserbörslichen Handel]], dem sogenannten „Freiverkehrs- oder OTC-Handel“ (vornehmlich im [[Interbankenhandel\|Interbankenmarkt]]), hat der Index Bedeutung.<ref>[http://books.google.nl/books?id=vW1aqnfAw7kC&pg=PA131&lpg=PA131&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=SfGZ0ZktqG&sig=YKLqeli2UAWe6Z2vi-kgRYwhm90&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CFIQ6AEwBg#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Daniel S. Shaffer, ''Profiting in Economic Storms: A Historic Guide To Surviving Depression, Deflation, Hyper-Inflation & Market Bubbles'', S. 131 ff.]</ref>		Der '''Value Line Composite Average Index (VLA)''' (abgekürzt auch '''Value Line Composite Index''' beziehungsweise '''Value Line Index''') ist ein Gesamtindex der Aktienkursbewegungen, der auf Basis [[ARMA-Modell\|gleichgewichteter]] [[Arithmetisches Mittel \|Durchschnitt]]e von knapp 1680 [[Börsennotierung\|gelisteter]] Aktien, die an verschiedenen Börsen in den [[Vereinigte Staaten\|Vereinigten Staaten]] gehandelt werden, berechnet wird. Relevanz hat der Index an der [[New York Stock Exchange]] (NYSE), an der [[NYSE Amex\|American Stock Exchange]] (AMEX), und weiteren US-amerikanischen sowie [[Kanada\|kanadischen]] Regionalbörsen. Auch im [[Ausserbörslicher Handel\|ausserbörslichen Handel]], dem sogenannten „Freiverkehrs- oder OTC-Handel“ (vornehmlich im [[Interbankenhandel\|Interbankenmarkt]]), hat der Index Bedeutung.<ref>[http://books.google.nl/books?id=vW1aqnfAw7kC&pg=PA131&lpg=PA131&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=SfGZ0ZktqG&sig=YKLqeli2UAWe6Z2vi-kgRYwhm90&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CFIQ6AEwBg#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Daniel S. Shaffer, ''Profiting in Economic Storms: A Historic Guide To Surviving Depression, Deflation, Hyper-Inflation & Market Bubbles'', S. 131 ff.]</ref>

	== Methoden ==		== Methoden ==

Stephan Klage: ref

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	Der '''Value Line Composite Average Index (VLA)''' (abgekürzt auch '''Value Line Index''') ist ein Gesamtindex der Aktienkursbewegungen, der auf Basis [[ARMA-Modell\|gleichgewichteter]] [[Arithmetisches Mittel \|Durchschnitt]]e von knapp 1680 [[Börsennotierung\|gelisteter]] Aktien, die an verschiedenen Börsen in den [[Vereinigte Staaten\|Vereinigten Staaten]] gehandelt werden, berechnet wird. Relevanz hat der Index an der [[New York Stock Exchange]] (NYSE), an der [[NYSE Amex\|American Stock Exchange]] (AMEX), und weiteren US-amerikanischen sowie [[Kanada\|kanadischen]] Regionalbörsen. Auch im [[Ausserbörslicher Handel\|ausserbörslichen Handel]], dem sogenannten „Freiverkehrs- oder OTC-Handel“ (vornehmlich im [[Interbankenhandel\|Interbankenmarkt]]), hat der Index Bedeutung.		Der '''Value Line Composite Average Index (VLA)''' (abgekürzt auch '''Value Line Index''') ist ein Gesamtindex der Aktienkursbewegungen, der auf Basis [[ARMA-Modell\|gleichgewichteter]] [[Arithmetisches Mittel \|Durchschnitt]]e von knapp 1680 [[Börsennotierung\|gelisteter]] Aktien, die an verschiedenen Börsen in den [[Vereinigte Staaten\|Vereinigten Staaten]] gehandelt werden, berechnet wird. Relevanz hat der Index an der [[New York Stock Exchange]] (NYSE), an der [[NYSE Amex\|American Stock Exchange]] (AMEX), und weiteren US-amerikanischen sowie [[Kanada\|kanadischen]] Regionalbörsen. Auch im [[Ausserbörslicher Handel\|ausserbörslichen Handel]], dem sogenannten „Freiverkehrs- oder OTC-Handel“ (vornehmlich im [[Interbankenhandel\|Interbankenmarkt]]), hat der Index Bedeutung.<ref>[http://books.google.nl/books?id=vW1aqnfAw7kC&pg=PA131&lpg=PA131&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=SfGZ0ZktqG&sig=YKLqeli2UAWe6Z2vi-kgRYwhm90&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CFIQ6AEwBg#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Daniel S. Shaffer, ''Profiting in Economic Storms: A Historic Guide To Surviving Depression, Deflation, Hyper-Inflation & Market Bubbles'', S. 131 ff.]</ref>

	== Methoden ==		== Methoden ==

Stephan Klage: /* Kontrakte */ ß

2012-10-06T14:18:32Z

Kontrakte: ß

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	== Kontrakte ==		== Kontrakte ==

	Der „Value Line Index“-Handel ist ein Aktienindex-Terminhandel mit einer definierten Zahl von Aktien. Gleichwohl unterliegt die Anzahl an Unternehmen im Value Line Index Schwankungen, die dadurch ausgelöst werden, dass Firmen dazukommen beziehungsweise [[Delisting\|börsenabgängig]] oder [[Bankrott]] sind oder sich gegenseitig einverleiben und austauschen durch [[Mergers & Acquisitions]]. Bei [[Termingeschäft]]en (Financial Futures) wird der [[Kontrakt]], das ~~heisst~~, der standardisierte Vertrag, der an [[Warenterminbörse]]n beziehungsweise [[Future]]s-Börsen gehandelt wird, ebenso [[Amtlicher Markt\|notiert]] wie der Index. Der Wert des Kontrakts ergibt sich aus der Multiplikation des aktuellen Indexes mit dem Faktor 500. Die kleinstmögliche Änderung des Indexes, die sich als [[Kursrisiko\|Kursänderung]] des Futures-Kontrakts niederschlägt, beträgt 0,05 Indexpunkte, was 25 [[US-Dollar\|US-$]] entspricht.		Der „Value Line Index“-Handel ist ein Aktienindex-Terminhandel mit einer definierten Zahl von Aktien. Gleichwohl unterliegt die Anzahl an Unternehmen im Value Line Index Schwankungen, die dadurch ausgelöst werden, dass Firmen dazukommen beziehungsweise [[Delisting\|börsenabgängig]] oder [[Bankrott]] sind oder sich gegenseitig einverleiben und austauschen durch [[Mergers & Acquisitions]]. Bei [[Termingeschäft]]en (Financial Futures) wird der [[Kontrakt]], das heißt, der standardisierte Vertrag, der an [[Warenterminbörse]]n beziehungsweise [[Future]]s-Börsen gehandelt wird, ebenso [[Amtlicher Markt\|notiert]] wie der Index. Der Wert des Kontrakts ergibt sich aus der Multiplikation des aktuellen Indexes mit dem Faktor 500. Die kleinstmögliche Änderung des Indexes, die sich als [[Kursrisiko\|Kursänderung]] des Futures-Kontrakts niederschlägt, beträgt 0,05 Indexpunkte, was 25 [[US-Dollar\|US-$]] entspricht.

	Kontrakte werden nur im März, Juni, September und Dezember gezeichnet. [[Handelstag\|Letzter Handelstag]] für Kontrakte ist der letzte Geschäftstag des Abwicklungsmonats, also der Monat, in dem Transaktionen und Geschäfte durchgeführt werden. Die Abwicklung des Geschäftes erfolgt als Barabwicklung nach Kontoanpassung an den [[Marktwert]] auf Basis des „Value Line Index“ am Schluss des letzten Handelstages.		Kontrakte werden nur im März, Juni, September und Dezember gezeichnet. [[Handelstag\|Letzter Handelstag]] für Kontrakte ist der letzte Geschäftstag des Abwicklungsmonats, also der Monat, in dem Transaktionen und Geschäfte durchgeführt werden. Die Abwicklung des Geschäftes erfolgt als Barabwicklung nach Kontoanpassung an den [[Marktwert]] auf Basis des „Value Line Index“ am Schluss des letzten Handelstages.

Stephan Klage: Neuanlage

2012-10-06T14:17:49Z

Neuanlage

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Der '''Value Line Composite Average Index (VLA)''' (abgekürzt auch '''Value Line Index''') ist ein Gesamtindex der Aktienkursbewegungen, der auf Basis [[ARMA-Modell|gleichgewichteter]] [[Arithmetisches Mittel |Durchschnitt]]e von knapp 1680 [[Börsennotierung|gelisteter]] Aktien, die an verschiedenen Börsen in den [[Vereinigte Staaten|Vereinigten Staaten]] gehandelt werden, berechnet wird. Relevanz hat der Index an der [[New York Stock Exchange]] (NYSE), an der [[NYSE Amex|American Stock Exchange]] (AMEX), und weiteren US-amerikanischen sowie [[Kanada|kanadischen]] Regionalbörsen. Auch im [[Ausserbörslicher Handel|ausserbörslichen Handel]], dem sogenannten „Freiverkehrs- oder OTC-Handel“ (vornehmlich im [[Interbankenhandel|Interbankenmarkt]]), hat der Index Bedeutung.

== Methoden ==

Der Value Line Index weicht in seiner Methode von populären Indizes, wie dem [[Dow Jones Industrial Average]] oder der [[Standard & Poor’s#S&P-Indizes|Standard & Poor’s]] ab. Unternehmen, die keinem Index zugehören, können aufgenommen werden, sofern sie nur an den einschlägigen Börsen gehandelt werden.

Dow Jones und Standard & Poor’s bedienen sich der methodisch der arithmetischen und aktienwertgebundenen Durchschnittsbildung. Im Gegensatz dazu stellt der Value Line Index [[Mittelwert|mittelwert]]-statistisch allein auf das [[Geometrisches Mittel|Geometrische Mittel]] ab.<ref>[http://books.google.nl/books?id=H-o_ybQsbsYC&pg=PA334&lpg=PA334&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=ApFnv0Xx2q&sig=fk0fQ9DOq7_ZSZ1yvjWDCjfOde4&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CDUQ6AEwAQ#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Herbert B. Mayo, ''Investments: An Introduction'', S. 334]</ref> Das bedeutet, dass jede Aktie mit dem gleichen Gewicht in die Berechnung des Indexes eingeht. Der Index gilt daher als beachteter Indikator für Kursbewegungen von niedrig bewerteten Aktien sowie spekulativen Wertpapieren.<ref>[http://books.google.nl/books?id=F0tRr3U66GgC&pg=PA598&lpg=PA598&dq=Value+Line+Composite+Index&source=bl&ots=7oC5oi7rF9&sig=cKAs27PwMLP7N7zuNfPvXGu2kXc&hl=de&sa=X&ei=Fi9wUMCVNYSztAbv6YDoBA&ved=0CEcQ6AEwBA#v=onepage&q=Value%20Line%20Composite%20Index&f=false Wall-Street-Wörterbuch: Börsenlexikon von A bis Z für den Investor von heute, S. 598]</ref>

== Kontrakte ==

Der „Value Line Index“-Handel ist ein Aktienindex-Terminhandel mit einer definierten Zahl von Aktien. Gleichwohl unterliegt die Anzahl an Unternehmen im Value Line Index Schwankungen, die dadurch ausgelöst werden, dass Firmen dazukommen beziehungsweise [[Delisting|börsenabgängig]] oder [[Bankrott]] sind oder sich gegenseitig einverleiben und austauschen durch [[Mergers & Acquisitions]]. Bei [[Termingeschäft]]en (Financial Futures) wird der [[Kontrakt]], das heisst, der standardisierte Vertrag, der an [[Warenterminbörse]]n beziehungsweise [[Future]]s-Börsen gehandelt wird, ebenso [[Amtlicher Markt|notiert]] wie der Index. Der Wert des Kontrakts ergibt sich aus der Multiplikation des aktuellen Indexes mit dem Faktor 500. Die kleinstmögliche Änderung des Indexes, die sich als [[Kursrisiko|Kursänderung]] des Futures-Kontrakts niederschlägt, beträgt 0,05 Indexpunkte, was 25 [[US-Dollar|US-$]] entspricht.

Kontrakte werden nur im März, Juni, September und Dezember gezeichnet. [[Handelstag|Letzter Handelstag]] für Kontrakte ist der letzte Geschäftstag des Abwicklungsmonats, also der Monat, in dem Transaktionen und Geschäfte durchgeführt werden. Die Abwicklung des Geschäftes erfolgt als Barabwicklung nach Kontoanpassung an den [[Marktwert]] auf Basis des „Value Line Index“ am Schluss des letzten Handelstages.

== Einzelnachweise ==

<references/>

== Weblinks ==

* [http://www.ritholtz.com/blog/2010/12/value-line-arithmetic-vs-geometric-index/ Value Line „Arithmetic“ vs. „Geometric“ Index]

[[Kategorie:Aktienindex (Vereinigte Staaten)]]

[[en:Value Line Composite Index]]